ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений, при существовании конкуренции и порой возникающих непредсказуемых ситуаций экономическая, производственная или коммерческая деятельность невозможна без риска.
Любая компания несет риски, связанные с ее производственной, коммерческой и иной деятельностью, и каждый предприниматель несет ответственность за последствия управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, делать акцент на расчетах эффективности новых проектов, коммерческих сделок. Риск для бизнеса растет, особенно в периоды экономической нестабильности, сопровождающейся инфляционными процессами, более высокими кредитами и т.д.
Актуальность темы инвестиционных рисков компании заключается в необходимости комплексного анализа управления инвестиционными рисками компании. Это позволит сначала определить системные характеристики инвестиционных рисков, влияющих на привлекательность инвестиций компании. Во-вторых, определить методологические основы для выбора и обоснования рационального решения проблемы инвестиций на российском рынке за счет адаптации современных моделей управления инвестиционными рисками.
Неопределенность и риск являются неотъемлемой частью инвестиционной деятельности компании. Результат инвестирования средств во многом определяется тем, насколько полно выявлены настоящие и будущие сферы неопределенности и риска проекта. Эти области предопределяют доходность инвестора от его инвестиций. Следует отметить, что неопределенность является более широкой, чем риск и отражает многие потенциальные результаты, вероятность которых неизвестна, при этом инвесторы не имеют доступа к информации и оснований для расчета ожидаемого дохода. Риск, по своей природе, является измеряемой производной неопределенности, и поэтому имеет множество возможных результатов, каждый из которых характеризуется особой вероятностью.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННЫХ РИСКОВ
1.1. Риски в инновационной и инвестиционной деятельности предприятия
Инвестиционный риск — вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования.
Типология инвестиционных рисков по критерию «сфера проявления»:
1. Технико-технологические риски связаны с факторами неопределенности, оказывающими влияние на технико-технологическую деятельность при реализации проекта: надежность оборудования, отлаженность производственных процессов, их сложность, уровень автоматизации, темпы модернизации оборудования и технологий и т.д.
2. Экономический риск обусловлен факторами неопределенности, влияющими на экономическую составляющую инвестиционной деятельности при реализации инвестиционного проекта. Зависит от состояния экономики, государственных финансовой, налоговой политики, конъюнктуры рынка, фазы экономического цикла и т.д.
3. Политические риски могут возникнуть, если произойдут изменения в политической ситуации, будет иметь место административное ограничение инвестиционной деятельности и т.д.
4. Социальные риски могут реализоваться в условиях нарастания социальной напряженности, забастовок, невыполнения социальных программ.
5. Экологические риски связаны со следующими факторами неопределенности: загрязнение окружающей среды, радиационная обстановка, экологические катастрофы, экологические программы и экологические движения Green peace и т.д.
6. Правовые риски имеют следующие предпосылки: изменения действующего законодательства, противоречивость, неполнота, незавершенность законодательно-правовой базы и т.д.
2АНАЛИЗ ИННОВАЦИОННЫХ РИСКОВ ООО «МОДУМ-ТРАНС»
2.1 Система управления рисками в ООО «Модум-Транс»
ООО «Модум-Транс» является одной из крупнейших независимых транспортных компаний на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок. Эксплуатируемый парк грузовых вагонов составляет более 75 тыс. единиц.
География деятельности охватывает железнодорожную сеть России, стран СНГ, Балтии и других сопредельных государств. Диверсифицированный парк подвижного состава компании (полувагоны, цистерны, платформы-лесовозы) позволяет осуществлять перевозку разнообразных типов груза (уголь, строительные грузы, железная руда, черные металлы, сырая нефть и нефтепродукты, растительные масла и прочие грузы).
К основным услугам ООО «Модум-Транс» относятся: предоставление подвижного состава для железнодорожных перевозок грузов и в арендное пользование, транспортно-экспедиционное сопровождение груза по сети РЖД и иностранных государств.
Основные конкурентные преимущества:
- профессиональная команда высококлассных специалистов;
- предоставление услуг для организации грузоперевозок на всем пространстве колеи 1520;
- лидерство по наличию инновационного подвижного состава;
- один из самых молодых парков на сети РЖД - средний возраст вагона составляет 3,4 года (при общесетевом 8,7 лет).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ООО «Модум-Транс» является одной из крупнейших независимых транспортных компаний на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок. Эксплуатируемый парк грузовых вагонов составляет более 75 тыс. единиц.
К основным услугам ООО «Модум-Транс» относятся: предоставление подвижного состава для железнодорожных перевозок грузов и в арендное пользование, транспортно-экспедиционное сопровождение груза по сети РЖД и иностранных государств.
К 2020 г. отмечается снижение эффективности деятельности ООО «Модум-Транс», вследствие снижения основных показателей деятельности.
В ООО «Модум-Транс» разработан и формализован единый подход к процессу управления рисками в рамках стандарта «Интегрированная система управления рисками» (ИСУР).
ИСУР в ООО «Модум-Транс» представляет собой системный непрерывный процесс выявления, оценки и управления рисками. Ключевой подход ИСУР - распределение полномочий по уровням управления в организации в зависимости от финансового влияния риска.
Самыми существенными для деятельности предприятия являются ценовой и валютный риски, которые относятся к категории финансовых рисков.
В значительной степени на деятельность компании влияют процентный и валютный риск, а также экологический риск, так как для транспортной компании экологический фактор играет значительную роль.
Так как основными направлениями деятельности ООО «Модум-Транс» являются осуществление перевозки товаров, поэтому организация подвержена рискам, традиционно присущим транспортной отрасли, а именно ценовым рискам, так как волатильность цен на энергию, топливо является нестабильной, вынуждая тем самым ведущих игроков активно управлять рисками.
