Оценка показателей ликвидности и платежеспособности предприятия и разработка мероприятий по их повышению

В краткосрочном периоде финансовое положение организации характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности. Данные показатели показывают возможность субъекта хозяйствования отвечать по своим краткосрочным обязательствам перед контрагентами в полном объеме.

В экономической литературе наибольшее распространение получили два подхода к определению ликвидности. Первый подход характеризуется отождествлением ликвидности и платежеспособности, что подразумевает под собой способность предприятия без задержек оплачивать свои долги. Совсем иной принцип заложен в основу второго подхода. Согласно ему, под ликвидностью понимается способность предприятия реализовать материальные и нематериальные активы в денежные средства. Особенность данного подхода состоит в том, что все активы предприятия подразделяются на четыре группы в соответствии с их степенью ликвидности. 

К первой группе относятся наиболее ликвидные средства, т.е. денежные средства в наличном и безналичном виде, которые обладают абсолютной ликвидностью. К второй группе относятся быстрореализуемые активы, а именно краткосрочные финансовые вложения сроком до года, краткосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения до одного года и прочие оборотные активы. В третью группу входят среднереализуемые активы, к которым относятся долгосрочные финансовые вложения, запасы в виде сырья, материалов, готовой продукции, объекты незавершенного строительства, долгосрочная дебиторская задолженность. В последнюю четвёртую группу входят труднореализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и т. д.).

Рассмотрев понятие ликвидности перейдём к определению платежеспособности предприятия. Предприятие платежеспособно, если у него имеется достаточный объем денежных средств и их эквивалентов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности при условии бесперебойного осуществления основного вида деятельности предприятия.  

Предприятие считается платежеспособным, если оно способно в полной мере осуществлять расчеты по своим краткосрочным обязательствам, например, своевременно и в полном объеме начислять заработную плату работникам, без задержек осуществлять оплату поставщикам за предоставленное сырье и материалы, своевременно отвечать по своим обязательствам перед банками и налоговыми органами.  То есть платежеспособность предприятия – это способность в полной мере и без задержек выполнять свои обязательства перед работниками, контрагентами, кредиторами, государством. 

Исходя из определения можно выделить следующие элементы, которые указывают на платежеспособность предприятия:

- наличие денежных средств в наличном и безналичном виде, краткосрочные финансовые вложения.

- отсутствие задолженности перед работниками предприятия, контрагентами, банками, государством.

В случае, если наблюдается несвоевременное погашение своих обязательств, то предприятие становится ограниченно платежеспособным либо неплатежеспособным, что зависит от конкретной ситуации.

Группа компаний «Юнитрейд» – динамично развивающийся Российский производитель изделий из высококачественной стали. Работает на внутреннем и международном рынке с 2002 года.

Место нахождения и почтовый адрес компании: 302025, г. Орел, ул. Московское шоссе, д.137

В соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации Общество с ограниченной ответственность «Юнитрейд» - это юридическое лицо, имеющее в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности по своим обязательствам принадлежащим ему имуществом, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета за пределами и на территории Российской Федерации. 

Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты его государственной регистрации. 

Уставный капитал Общества составляет 70000 (семьдесят тысяч) рублей.

Уставный капитал Общества может быть увеличен внесением дополнительных денежных средств со стороны единственного участника Общества, и путем внесения части нераспределенной прибыли на увеличение уставного капитала.

Миссия организации: развитие отечественного производства металлоизделий, благодаря профессионализму и личной ответственности каждого из сотрудников, на всех этапах производства.

В настоящий момент количество сотрудников достигает более 100 человек, большой штат сотрудников позволяет развиваться предприятию. Своевременно выполняя поставленные цели и задачи. 

Использование современных высокопроизводительных и роботизированных систем из разных стран (Россия, Великобритания, Германия, Турция, Тайвань и Китай), а также эффективное внедрение самых современных технологий позволяют перерабатывать листовой металл, трубы, проволоку и в сочетании с порошковыми полимерами до настоящего времени высококачественные покрытия широкого спектра различных продукты.

Современное оборудование и квалифицированный персонал, желание и умение работать, знания и опыт, коммуникативные навыки позволяют выполнять самые сложные работы с учетом всех требований заказчика.

Компания «Юнитрейд» предлагает широкий ассортимент продукции из проволочной сетки. Для крупных и мелких оптовых покупателей - универсальное торговое оборудование: различные полки, корзины для покупателей, торговые сетки и многое другое.

На предприятии используется высококачественное сырье: стальная проволока по ГОСТ 3282-74 (сертифицирована по системе менеджмента качества), трубы круглого и квадратного сечения, листовая сталь.

Компания «Юнитрейд» использует универсальное торговое оборудование и уделяет большое внимание безопасности своей продукции. Это особенно важно в контексте универсализации торгового процесса, развития крупных гипермаркетов и создания сетей торговых точек.

Как известно, основная цель функционирования предприятия – это получение и максимизация прибыли.

Анализ ООО «Юнитрейд», проведенный во второй главе, свидетельствует о неустойчивом финансовом положении субъекта хозяйствования. С экономической точки зрения это означает, что в случае перебоев (даже незначительных) в оплате продукции у компании могут возникнуть серьезные проблемы с погашением задолженности перед поставщиками. В то же время необходимо учитывать негативную динамику изменения показателей ликвидности, что свидетельствует о постепенном снижении потенциальной платежеспособности предприятия.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности приоритетными направлениями деятельности ООО «Юнитрейд» в улучшении финансового состояния могут быть:

1. Использование факторинга.

В широком смысле факторинг является особой формой кредита, хотя наиболее распространенной является интерпретация этой операции как комиссии и кредита, то есть банк или специализированная факторинговая компания обязуется получать платежи от должников, предоставляя кредит продавцу сразу после отгрузки товара. Когда выполняется факторинговая операция, банк предоставляет конкретный кредит, погашение которого является обязательным, но в некоторых случаях не заемщиком (предприятие-кредитор), а должником (покупатель) путем осуществления платежа.

Более того, если при факторинге сумма кредита направляется непосредственно на счет заемщика (предприятия-кредитора) и не имеет конкретной цели, то при кредитовании в большинстве случаев сумма кредита переводится на счет поставщика (контрагента предприятия - заемщик).

Факторинг играет важную роль в разделении взаимных платежей по умолчанию и ускорении платежного и производственного цикла, а именно, когда факторинговая компания участвует в сделке между покупателем и продавцом, продавец сразу получает большую часть платежа (около 80- 90%) от банка-фактора, и покупатель получает возможность вернуть долг спустя более длительное время.

Факторинговые операции позволяют поставщику минимизировать или устранить все коммерческие риски. Таким образом, поставщик создает условия для нормальной деловой активности и способствует ускорению оборачиваемости средств и, как следствие, росту прибыли.

2. Мероприятия, направленные на оптимизацию отношений с дебиторами.

Управление дебиторской задолженностью является неотъемлемой частью общей системы управления текущими активами коммерческой организации. Что касается задолженности покупателей за поставку товаров, оказанных услуг или выполненных работ, то это элемент маркетинговой политики компании, направленной на максимизацию прибыли и построение взаимовыгодных отношений. 

Для оценки финансового положения предприятия одним из важнейших критериев является его платежеспособность, под которой подразумевается готовность своевременно вернуть кредиторскую задолженность при наступлении даты платежа текущими поступлениями денежных средств. Говоря другими словами, платежеспособным предприятие можно считать только когда оно в состоянии  выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью реализации текущих активов. Платежеспособным предприятием считается, только то  у которого внешние обязательства меньше активов. Для первичной оценки платежеспособности предприятия используются данные бухгалтерского баланса.

В целом отличительными признаками неплатежеспособности являются источники средств для исполнения обязательств, состав и срочность обязательств. К ним относятся три источника: денежные средства, оборотные активы и все активы (внеоборотные и оборотные), и каждый автор обычно упоминает только один источник.

Если платежеспособность – это внешний показатель финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – это внутренний, который демонстрирует баланс между денежным и товарным потоком, а так же между доходами и расходами.

Потеря платежеспособности и финансовой устойчивости может означать, что данное предприятие в ближайшем будущем может стать  банкротом, и в итоге это может привести к ликвидации, но если принять своевременно меры по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости этого можно избежать. 

Финансовое состояние в плане платежеспособности может изменятся от факторов независящих от предприятия. Если ещё вчера предприятие было платежеспособным, то это не означает что сегодня оно будет таким же, возможно сегодня пришло время расплачиваться по кредиту, а у предприятия на счету нет денег, по причине того что не поступил платеж за поставленную продукцию, то есть предприятие пострадало от не дисциплинированных заказчиков. Данная ситуация носит краткосрочный или случайный характер, то есть эту ситуацию можно изменить в наиболее лучшую сторону, но однако не исключены и менее благоприятные варианты.

Ликвидность и платежеспособность взаимодополняют друг друга по их показателям можно определить финансовое состояние предприятия. Увеличение иммобилизации собственных оборотных средств отражающиеся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, может свидетельствовать об ухудшении ликвидности в целом.

Неплатежеспособность бывает: случайной, временной, длительной и хронической. Причины этого: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, задержка реализации продукции, несбалансированная структура оборотных средств, несвоевременная оплата от заказчиков.