Управление денежными средствами и потоками

В настоящее время в сложившихся условиях финансового кризиса компании должны все большее внимания уделять управлению денежными потоками. Практика финансового менеджмента показывает, что грамотное планирование притока и оттока денежных средств, эффективная организация движения денежных потоков напрямую определяют сумму финансовых результатов, их своевременное получение и финансовую устойчивость компании. 

Исследование публикаций современных авторов и исследователей позволяет выделить следующие наиболее часто встречающиеся определения денежного потока (потока денежных средств) компании:

- сумма временно выделенных средств в ходе производственной, хозяйственной и финансовой деятельности общества [1, c. 21];

- величина денежных средств, поступающих или расходуемых компанией в течение определенного периода времени [2, c. 240];

- поступление и выбытие денежных средств, происходящие в течение определенного периода времени и используемые для обеспечения бесперебойной работы компании в процессе достижения главной цели его деятельности – получения прибыли [3, c. 432].

Отечественные авторы начали широко использовать термин «денежный поток» в период рыночного реформирования экономики. При этом в отечественной литературе выработались различные подходы к определению понятия денежного потока (таблица 1.1).

Как видно из представленных в таблице 1.1 определений, наблюдается расхождение в подходах, касающихся как определения содержания денежного потока как объекта финансового менеджмента, так и определения непосредственно терминологии.

ПАО «Акрон» – динамично развивающаяся компания. 

Основными активами являются два производственных предприятия-ПАО «Акрон» и ПАО «Дорогобуж», которые составляют основу советской индустрии минеральных удобрений. В начале 2000-х годов компания определила маршрут создания вертикально интегрированного холдинга. Сегодня в состав группы входят логистические и сбытовые компании, а также проекты по добыче сырья.

ПАО «Акрон» создано указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, общественных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 года № 721 Новгородское Производственное объединение «Азот», преобразованное в открытые акционерные общества типа, и является правопреемником всех его прав и обязанностей.

Публичное акционерное общество «Акрон»  зарегистрировано в порядке единой государственной регистрации юридических лиц в соответствии с законодательством Российской Федерации, основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1025300786610 и осуществляет свою деятельность в организационно-правовой форме публичного акционерного общества.

Курсовая работа на тему «Управление денежными средствами и потоками» выполнена на материалах исследования учёных-экономистов в области управления денежными потоками и практических материалах, предоставленных ПАО «Акрон».

Денежный поток, генерируемый предприятием в процессе хозяйственной деятельности, является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это связано с формированием различных денежных потоков в процессе хозяйственной деятельности, влияющих на производственную (операционную), инвестиционную, финансовую и сбытовую деятельность. Эффективное управление денежными потоками определяет конечное достижение текущих и стратегических целей и способствует положительному финансовому результату от текущей деятельности.

Управление денежными потоками основано на принципах надежности, сбалансированности, эффективности и ликвидности. В процессе анализа денежных потоков выявляются факторы, оказывающие положительное или отрицательное влияние на изменение денежных потоков.

Управление денежными потоками компании является важной частью общей системы управления, которую она использует. Он может решать самые разнообразные задачи с помощью универсальной системы управления и подчиняться ей по основному назначению. Наличие или отсутствие денежных средств определяет возможности и направления деятельности компании; денежные доходы сверх платежей могут быть инвестированы в фонды для получения дополнительной прибыли. 

На основании представленных выше результатов деятельности ПАО «Акрон», было установлено следующее:

Объем производства в 2019 г. составил 66 123 тыс. руб., что на 13 754 тыс. руб. больше, чем в 2017 г.