ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время в условиях большой конкуренции на рынке, а также из-за непредвиденных чрезвычайных условиях любая деятельность организации, производственная, оперативная, инвестиционная и др. подвергаются некому риску, который оказывается не всегда благополучное воздействие на выше названные виды деятельности.
Организация в любой сфере деятельности в обязательном порядке несет риски в осуществляемой ее деятельности, а руководитель компании принимает соответствующие управленческие решения относительно возникшего риска с целью устранения негативных последствий любого рода рисков, а также несет полную ответственность за результат, полученных в итоге принятия управленческих решений. Руководитель, принимая во внимание составляющие риска, обязан рационально и экономно расходовать ресурсы, а также должен провести расчет эффективности новых проектов и коммерческих сделок. Рост рисков обеспечен нестабильностью в экономике, которая проявляется в виде инфляции, росте процентных станок и т.д.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что инвестиционные риски оказывают в частности огромное влияние на деятельность компании, и в связи с этим, существует необходимость анализа управления инвестиционными рисками компании. Во-первых, это обеспечить возможность определить системные характеристики инвестиционных рисков, влияющих на инвестиционную привлекательность компании. Во-вторых, адаптируясь к современной модели управления инвестиционными рисками, определить основы и причины выбора разумного решения инвестиционных проблем на российском рынке.
Неопределенность и риск являются неотъемлемой частью инвестиционной деятельности компании. Результат работы инвестиционных фондов в значительной степени зависит от того, как в полной мере определить текущие и будущие неопределенности и области рисков проекта. Эти области определяют отдачу от инвестиций инвесторов. Следует выделить, что неопределенность является чем-то больше, нежели риск, поскольку, при расчете примерных результатов, возможность которых неизвестна, инвесторы не могут получить информацию и причины для расчета ожидаемого дохода. Риск характеризуется тем, что при его определении и расчете существует возможность определить исходные результаты, которые могут быть разнообразными с учетом определенных ситуаций.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРОЕКТА
1.1. Понятие, сущность и классификация рисков. Виды рисков
Инвестиционный риск представляет собой вероятность появления внезапных потерь любого вида ресурсов при условии наличия неопределенной ситуации в процессе инвестирования.
Следует отметить, что инвестиционный риск находится в тесной связи с предполагаемыми и возможными угрозами, вероятностью и неопределенностью. Инвестиции в акции, облигации, в основной капитал и другие формы инвестиций характеризуются наличием различных рисков.
Все вышеуказанные категории сопряжены возможными преобразованиями и изменения, но некая неопределенность дает понимание того, на сколько возможно изменение окружающей среды и вероятность реализации проекта в условиях неопределенности. В этой связи встает вопрос о недостаточности, неточности или отсутствии необходимой базовой информации о проекте, что может повлечь различные исходы, а именно возможность появления негативных последствий для всех или части участников проекта из-за недостаточности знаний о проводимом проекте.
Разница в понимании неопределенности в значительной степени зависит от различных методов ее предсказуемости. С учетом этих методов следует определить составляющие неопределенности: измеримая неопределенность, предсказуемость и полная неопределенность.
Измеряемая неопределенность (статистика) характеризуется статистическими схемами и, как следствие, имеет количественные характеристики, которые, в свою очередь, дают возможность определить прогноз рисков и определить, на сколько негативными будут являться последствия от существующих рисков и каковы затраты на их предотвращение.
В отличие от измеряемой неопределенности, предсказуемая неопределенность представляет собой только качественные характеристики. Это объясняется тем, что существуют некие знания о наличие основных источников неопределенности, однако нет возможности для оценки, анализа и прогноза негативных последствий (рисков).
2 АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТОВ ООО «МОДУМ-ТРАНС»
2.1. Система управления рисками в ООО «Модум-Транс»
ООО «Модум-Транс» является одной из крупнейших независимых транспортных компаний на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок. Эксплуатируемый парк грузовых вагонов составляет более 75 тыс. единиц.
ООО «Модум-Транс» сегодня – это более 73 000 вагонов и команда из более чем 300 первоклассных специалистов, отвечающих за высокое качество оказываемых услуг [14].
Адрес: РФ, 119180, г. Москва, Якиманская наб., д. 4, стр. 1.
К основным услугам ООО «Модум-Транс» относятся: предоставление подвижного состава для железнодорожных перевозок грузов и в арендное пользование, транспортно-экспедиционное сопровождение груза по сети РЖД и иностранных государств.
Основные конкурентные преимущества:
- профессиональная команда высококлассных специалистов;
- предоставление услуг для организации грузоперевозок на всем пространстве колеи 1520;
- лидерство по наличию инновационного подвижного состава;
- один из самых молодых парков на сети РЖД - средний возраст вагона составляет 3,4 года (при общесетевом 8,7 лет).
Приведем на рисунке 1 организационную структуру управления ООО «Модум-Транс».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ООО «Модум-Транс» является одной из крупнейших независимых транспортных компаний на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок. ООО «Модум-Транс» сегодня – это более 73 000 вагонов и команда из более чем 300 первоклассных специалистов, отвечающих за высокое качество оказываемых услуг. К 2020 г. отмечается снижение эффективности деятельности ООО «Модум-Транс», вследствие снижения основных показателей деятельности. Это подтверждается следующим: показатель выручки значительно увеличился в 2019 г., а именно на 1 325 855 тыс. руб. по сравнению с 2018 г., к 2020 г. произошло резкое снижение данного показателя на 2 983 110 тыс. руб. В связи с ростом выручки к 2019 г. произошло увеличение себестоимости на 1 281 278 тыс. руб., а к 2020 г. снизилась на 2 871 681 тыс. руб. по сравнению с 2019 г. Прибыль от продаж, отмечается положительным значением, однако в динамике, к 2019 г. отмечается рост в размере 30 263 тыс. руб. по сравнению с 2020 г., а к 2020 г. произошло снижение 57 029 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом. На динамику чистой прибыли, оказали влияние все перечисленные показатели, таким образом, показатель чистой прибыли в 2019 г. увеличился на 34 230 тыс. руб., а в 2020 г. снизилась на 64 665 тыс. руб. в 2020 г.
Так же отмечается снижение численности персонала, за весь анализируемый период, на 326 чел. к 2019 г. по сравнению с 2018 г., и на 124 чел. меньше в 2020 г. по сравнению со значением 2019 г. Производительность труда в 2019 г. достигла наивысшего значения за весь анализируемый период – 4995,78 тыс. руб./чел. А к 2020 г. она снизилась, практически достигнув значения 2018 г. и составила – 3891,28 тыс. руб./чел. А вот показатель среднемесячной заработной платы увеличивался на протяжении всего анализируемого периода на 498 тыс. руб. в 2019 г., и на 1067 тыс. руб. в 2020 г.
Наибольшая доля риска в общей совокупности рисков ООО «Модум-Транс» приходится на ценовой (12,5%) и валютный риски (11,7), которые относятся к категории финансовых рисков, поэтому в числе базовых источников возникновения ценового риска следует выделить: рынок, государство и валюту. Не малое влияние оказывает и производственный риск, который составил 10,8%. Влияние в размерах 10% и 9,2% оказывают политический и экологический риски соответственно. Все оставшиеся виды рисков колеблется в пределах от 0,8% до 8,4%.
