Теоретические основы оценки финансового состояния коммерческой организации

Финансовое положение представляет собой важную особенность деятельности любой организации, так как она дает возможность определить уровень конкурентоспособности организации, а также мающийся у нее потенциал делового сотрудничества. важнейшая особенность хозяйственной деятельности организации. При этом стоит заметить, что лишь проведение оценки финансового состояния организации не позволяет в полной мере выявить пути успешной деятельности организации, а также достижения ею поставленных целей.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния организаций. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния организации, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием. 

Актуальность темы заключается в том, что в условиях рыночных отношений возрастает роль и важность управления финансовым положением компании, которая несет полную экономическую ответственность за результаты производства и операций перед акционерами, работниками, банками и кредиторами.

Теоретической базой исследования является научная литература и периодические издания по теме исследования. 

Вопросы, связанные с финансовым состоянием компании, всегда актуальны и требуют повышенного внимания, поскольку финансовое состояние организации является не только результатом деятельности прошедших периодов, но и является предпосылкой дальнейшего развития компании. Поэтому важно знать текущее финансовое состояние предприятия для того, чтобы выявить возможности повышения эффективности функционирования данного предприятия с помощью рациональной финансовой политики [16, c. 64].

Определение понятия финансового состояния является дискуссионным вопросом, на сегодняшний день нету единой трактовки понятия финансового состояния предприятия, а отсутствие единого методологического подхода к определению данного понятия, соответственно, лишает возможности построить универсальную практическую методику анализа и оценки финансового состояния предприятия. 

Рассмотрим различные определения данного понятия, чтобы получить как можно более полное представление о понятии финансового состояния предприятия.

Так, Е. Ф. Тихомиров в своих работах пишет, что финансовое состояние предприятия на конкретный момент времени – это результат предыдущих периодов существования предприятия и результат принятых за отчетный период решений, который характеризуется совокупностью параметров, которые отражают потенциал предприятия и его использование [28, с. 187].

К таким параметрам можно отнести:

- размер активов, располагаемых предприятием, а также их соответствие объемам производства и продаж;

- обеспеченность предприятия собственным капиталом, его зависимость от заемных источников финансирования;

- денежный поток, его образование, использование и другие параметры [28, с. 210].

Источником информации для анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность. Основная цель анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными. 

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу [32, с 7].

ПБУ прописан общий подход к составлению бухгалтерской отчетности, в котором выделяются следующие моменты:

- бухгалтерская отчетность должна быть достоверной и полной, должна составляться по нормам действующего законодательства (п. 6 ПБУ);

- она заполняется на русском языке (п. 15 ПБУ) и с указанием сумм в рублях (п. 16 ПБУ);

- по предприятиям с филиалами формируется единая (общая) отчетность (п. 8 ПБУ);

- данные за отчетный год должны быть взаимосвязаны с предшествующими периодами (п. 33 ПБУ);

- выделение информации, отражаемой в отчетности, определяет принцип существенности (п. 25 ПБУ);

- отчетный период — календарный год (п. 13 ПБУ);

- возможно составление промежуточной отчетности (пп. 48–52 ПБУ) помесячно или поквартально нарастающим итогом с 2 обязательными формами (бухгалтерского баланса и отчет о финансовых результатах) не позднее 30 дней после окончания периода;

- бухгалтерская отчетность является открытой для доступа заинтересованного круга лиц (п. 42 ПБУ);

- активы и пассивы бухгалтерский баланса делятся на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (более 1 года) (п. 19 ПБУ);

- учетные данные следует подтвердить проведенной инвентаризацией имущества и обязательств (п. 38 ПБУ);

- зачет между статьями актива и пассива, прибыли и убытков не проводится, кроме случаев, прописанных в ПБУ 4/99 (п. 34 ПБУ);

- показатели необходимо отразить по нетто (чистой) стоимости (п. 35 ПБУ 4/99).

Метод анализа возможности банкротства организаций, основанный на использовании моделей оценки его риска (расчетно-аналитический). Все разновидности указанного метода являются математическими, применяются для получения качественной характеристики вероятности наступления банкротства, определенная их часть основана на функциональных связях между показателями. К методам расчетно-аналитической модели относятся:

- дискриминантный анализ, представленный дискриминантными моделями (модели Z-счета) Э. Альтмана, Р. Таффлера и Э. Тисшоу, Р. Лиса, Г. Спрингейта и др.;

- многомерный рейтинговый анализ, представленный моделями рейтинговых оценок (R-модели) Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, моделью ИГЭА;

- расчет коэффициента прогноза банкротства, представленного моделями А.Д. Шеремета, О.П. Зайцевой и А.И. Савиной;

- скоринговое моделирование;

- моделирование с помощью аппарата нечетких множества других методов [11, с. 27].

На основе анализа финансовой отчетности организаций в зарубежной практике, аналитики разных стран сформировали различные модели предсказания риска деловой несостоятельности (банкротстве). Наиболее распространенными являются модели, основанные на множественном дискриминантном анализе (МДА).