Фундаментальный и технический анализ валютного рынка

Выполнение операций на мировом валютном рынке невозможно без организованной и хорошо мотивированной системы анализа этого рынка. Система анализа мирового валютного рынка представляет собой комплекс методов для анализа ситуации на валютном рынке в целом и прогнозирования движения валютных курсов. Иными словами, система анализа мирового валютного рынка и прогнозов валютного курса призвана обеспечить эффективность валютных операций и, в целом, валютных отношений. Основными задачами анализа мирового валютного рынка являются [2, c. 15]:

- прогнозирование движения (динамики) курсов валют;

- снижение риска при валютных операциях;

- повышение эффективности регулирования валютного рынка соответствующими национальными институтами, как на национальном, так и на международном уровне.

Все заявленные цели анализа мирового валютного рынка могут быть сведены к двум: получение прибыли или избежание потерь со стороны участников рынка (банков, корпораций, фондов, суверенных государств и т. д.) В случае точного прогнозирования обменного курса; повышение эффективности регулирования валютного рынка государственными и межгосударственными специализированными учреждениями.

Правильно подготовленные прогнозы динамики международного валютного рынка позволяют регулирующим органам применять методы и инструменты прямого и косвенного рыночного регулирования, наиболее соответствующие рыночной ситуации. Поэтому анализ валютного рынка сопровождается не только прогнозированием его динамики в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, но и регуляторами, которые выбирают наиболее подходящие регуляторные средства и методы.

Основной анализ состоит в изучении на основе макроэкономических законов динамики цены одной валюты как основного товара валютного рынка. Эта цена и есть ставка. Поэтому классический фундаментальный анализ валютного рынка включает изучение влияния макроэкономических данных ведущих стран на динамику обменного курса [13, c. 15]. Все макроэкономические показатели (факторы), анализируемые в классическом фундаментальном подходе, обычно делятся на три группы [10, c. 113]:

1) факторы долгосрочного воздействия (валовой внутренний продукт, торговый баланс и т. д.);

2) среднесрочные факторы (уровень безработицы, индексы цен и т. д.);

3) краткосрочные факторы (политические речи, выборы, форс-мажорные обстоятельства, слухи и т. д.).

Анализ месячных, квартальных и годовых данных проводится путем сравнения показателей предыдущего периода с ожидаемыми и фактическими показателями отчетного периода. На изменения курса также влияет текущий уровень индикатора и его отклонение от ожидаемого.

Технический анализ применяется для прогнозирования движения рынка (изменений цены валюты, объема сделок и открытого интереса) и получения торговых сигналов на основе информации, полученной за предыдущее время.

В современных условиях технический анализ выполняется с помощью компьютеров, что весьма важно, если иметь в виду, что средства технического сервиса становятся все более изощренными [1, c. 7]

Основными инструментами технического анализа являются графики (charts) изменения валютных цен за определенные отрезки времени, предшествующие заключаемым сделкам, и технические индикаторы, получаемые в результате математической обработки усредненных и других характеристик движения цен. Инструменты технического анализа универсальны и применимы к любым валютам и любым промежуткам времени.

Существует три типа графиков движения рынка, на основании которых строится технический анализ: график движения цены, объёма торговли и открытого интереса, называемые обычно чартами. Колебания цены записываются человечеством уже многие годы, и поэтому типов этих чартов существует довольно много. Основные – это линейный, гистограмма и японские свечи.

Фундаментальные аналитики фокусируются на соотношении спроса и предложения товаров и / или услуг компании. Они изучают его финансовые отчеты, данные о прибылях и убытках, соотношение цены и прибыли (P / E), долю рынка, динамику продаж, темпы роста и рейтинги аналитиков других акций. Игроки, которые совершают транзакции, ориентируясь на качество основных показателей компании, обычно покупают акции «в долгосрочной перспективе» и не обращают внимания на трюки, которые выполняет рынок в определенный день или неделю.